瘋漲的數字經濟，虧損的國際衛浴企業

時間：2022-09-01 10:33:05 類型：瀏覽量：10421

繼越南之后，泰國也成為近期東南亞聚焦點之一。

本期，廚衛資訊大概聊聊泰國衛浴行業和市場。

作為東南亞僅次于新加坡的第二大經濟體，泰國經濟和社會發展委員會數據顯示，2021年泰國GDP5055億美元。即便泰國人均GDP達到7407美元，仍然是一個更適合做規模，而非質量的市場。

2021年，盡管泰國建筑衛生陶瓷市場擺脫了2020年較為嚴重下滑的局面，但是整體仍舊呈現收縮態勢。這個情況同樣發生在英國市場，根據新的廚衛市場指數 (KBMI) 季度系列報告中新的關鍵結論，二季度英國廚衛市場“存在明顯的銷售減速模式”，總體KBMI創下2020年第四季度以來低值。同時，2022 年全年廚衛銷售額下調5.7個百分點。

泰國建材行業建筑成本占比60%，建筑材料（如水泥、預拌混凝土和建筑鋼材）和家居裝飾品（如瓷磚和衛生潔具）兩大類建筑用品，合計占總銷售額的64%。

泰國中型和大型制造商憑借其強大的財務基礎、更好的生產流程管理以及有利議價地位，享有優于小型企業的優勢。相比之下，較小的運營商往往財務狀況較弱，這迫使他們只能生產限制內的產品或專注于生產單品類。

在泰國，目前陶瓷衛浴外資公司包括驪住、TOTO、唯寶、科勒、樂家（貿易公司），中國建霖、泛亞等。泰國大的水泥生產商和工業集團SCG集團旗下瓷磚版塊暹羅陶瓷（此前與TOTO合資設立COTTO品牌）等。外資公司中，日資多。大部分中國公司集中在由中國華立集團與泰國安美德集團共同開發的羅勇府工業園。根據DBD數據，去年多家在當地設廠的外資公司顯示虧損狀態。

(雙擊查看大圖）

根據泰國產業經濟部OIE的數據，目前全陶瓷行業321家，從業人員約39618人。瓷磚年產量12725萬平方米，衛浴693萬件。

2020年泰國瓷磚和陶瓷衛浴收入收縮 6.6%，但由于能源成本大幅下降，凈利潤率穩定在 7.4%。2022年，雖然出口增長，但由于通貨膨脹、大流行等因素，產量和境內銷售呈現收縮態勢。

2022年前六個月，泰國衛生陶瓷產量350.44萬件，同比下降6.8%；境內市場銷售160.18萬件，同比下降0.8%。期間衛生陶瓷出口38.0472億泰銖（合人民幣約7.3億元），同比增長1.54%；陶瓷磚出口23.8437億泰銖（合人民幣約4.6億元），同比增長52.46%。

當前影響經商的重要因素除了能源價格，還包括已經上漲的各種原材料的價格。根據泰國產業經濟部數據顯示，潔具二季度與今年季度相比價格增長12.9%。其中7月瓷磚類別價格增長 4.6%、木材和木制品類別增長 4.4%、管材類別增長 3.3%、衛生潔具類別增長 0.4%。

崛起的東南亞數字經濟

泰國建材流通巨頭擴張開店、涌入線上

（由于篇幅限制，渠道專題將在后面發表，敬請關注）

雖然泰國房地產新房開工減少，曼谷、清邁、春武里、孔敬和普吉四個主要地區（合計占泰國所有新房開工的78%）2021年完成的新房開工數量下降了 5.0%，私人建筑的疲軟也導致進口下降 9.3%。

但去年底以來，泰國建材流通巨頭爭相擴店，并且涌入線上市場。

泰國擁有約 8,200家建筑材料分銷商，分布在 163 家大型企業、723 家中型運營商和 7,332 家小公司之間。其中，六家大公司主導市場，合計占有 24% 的份額，分別是：Home Product Centre Public Company Limited（旗下品牌HomePro 本身更面向零售，而 MegaHome 則專注于批發和貿易）、Central Retail Corporation（旗下Hardline 事業群主打品牌品牌Thai Watsadu）、Siam Global House Public Company Limited（以下簡稱“暹羅全球之家”）、Dohome 和 Boonthavorn 。

根據Prachachat Business對4家泰國頭部流通業家居賣場2020年來的調查結果顯示，2021年4家公司整體營收1875.44億泰銖，同比增長17.02%，整體凈利潤增至108.78億泰銖，增長率為33%。

作為行業老大，2021年HomePro營收639.26億泰銖，同比增長3.53%，凈利潤54.4億泰銖，同比增長5.54%。截止2021年底，HomePro 擁有 87 家 HomePro 分店，新增28家門店。

老二“Hardline”，業務分布泰國和越南，主要品牌包括Thai Watsadu（HomePro直接競爭對手）、Power Buy、B2S、OfficeMate、Maeb 和 Nguyen Kim。2021年營收635.65 億泰銖， EBITDA同比增長 82.06%。截止2021年底，Thai Watsadu分支機構達到59家。

老三暹羅全球之家，旗下品牌包括Global House營收341.16億泰銖，同比增長24.72%；凈利潤33.44億泰銖，同比增長70.03%。截至 2021 年底，Global House共有 75 家分支機構，新增 4 家分支機構。

老四為后起之秀Do Home，營收259.37 億泰銖，同比增長37.5% 。截止2021 年底，在營業13家門店，其中新開分店6家。

除了瘋狂開店外，幾大巨頭紛紛沖入電商。

根據谷歌、淡馬錫、貝恩聯合出版的《2021年東南亞數字經濟》報告顯示，隨著泰國數字經濟的快速發展，電商、打車、外賣等無現金支付正日益成為無縫體驗的首選。

在新加坡的PayNow和泰國的PromptPay等國家支付系統的支持下，帳戶對帳戶(A2A)的實時支付系統讓大量未擁有銀行卡的人直接實現了支付形式的階梯式跨越，從0銀行卡到擁有數字錢包。作為在線用戶僅次于新加坡的國家，泰國PromptPay記錄了僅2021年4月單月，交易額同比增長約80%。

目前，泰國電商整體規模超過 4 萬億泰銖，僅批發和零售部分就產生了 1.3 萬億泰銖的收入。

泰國目前電商渠道包括大型電子商務平臺 Shopee、Lazada 、JD Central、個人獨立站外，Tiktok、Facebook等社交電商在泰國在線市場中也逐漸占有重要地位。在電商平臺中，衛浴以COTTO、美標、科勒為主，少部分樂家產品。COTTO在當地擁有強勢市場地位，僅次于該品牌的當地本土品牌為STARS。

泰國數字經濟的發展也將推動多元化的消費形式和消費需求。得益于泰政府對基礎設施加大投入，對東部經濟走廊 (EEC) 以及中老鐵路等國與國相關大型交通對接，OIE對泰國境內建陶行業的預期都超過3%。